РЭ 2023 9-11 задача 4.3
В некоторой экономике процентная ставка меняется во времени, причем у экономических агентов одинаковые ожидания этих изменений. Бескупонная облигация А с погашением в момент времени 2 и номиналом 100 д.е. стоит 80 д.е. в момент времени 1. Также в момент времени 1 все ожидают, что бескупонная облигация B с погашением в момент времени 3 и номиналом 240 д.е. будет стоить 200 д.е. в момент времени 2. Определите, сколько стоит в момент времени 1 бескупонная облигация С с номиналом 600 и погашением в момент времени 3.
Ответ: 400.
Комментарий. Процентная ставка с момента времени 1 по момент времени 2 такова, что откуда . Процентная ставка с момента времени 2 по момент времени 3 такова, что откуда . При этом для облигации C : откуда .